Существуют традиционные финансовые показатели, называемые коэффициентами платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. Каждый из них рассчитывается делением отдельных элементов или всей суммы оборотных активов предприятия на величину его краткосрочной задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:
Денежные средствах + Краткосрочные финансовые вложения
Краткосрочные обязательства (1.3 8.)
Предельное теоретическое значение данного показателя составляет 0,2 - 0,25. Этот индикатор имеет особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего предприятие.
Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств рассчитывается следующим образом:
Денежные Краткосрочные финансовые Дебиторская средства + вложения + задолженность
Краткосрочные обязательства (1.3.9.)
Теоретическое значение показателя признается достаточным на уровне 0,7 - 0,8. Особенный интерес этот индикатор представляет для держателей акций. Формула общего коэффициента покрытия имеет вид:
Денежные Краткосрочные финан. Дебиторская Запасы и средства + вложения + задолж. + затраты
Краткосрочные обязательства (1.3.10)
При исчислении коэффициента в стоимость запасов и затрат не включается сумма расходов будущих периодов.
Ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, то есть значение показателя не должно опускаться ниже единицы.
К показателям платежеспособности относится также удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств;
Запасы и затраты
Краткосрочные обязательства (1.3.11.)
Анализ коэффициентов платежеспособности рассматривают в качестве начального этапа оценки платежеспособности предприятия.
Для уточнения результатов расчета коэффициентов платежеспособности необходимо оценить "качество" активов.
С этой целью из общей массы текущих активов исключаются неликвидные или труднореализуемые активы.
Поскольку в составе текущих активов значительную часть составляет дебиторская задолженность, прежде всего необходимо скорректировать ее балансовую величину на сумму сомнительной дебиторской задолженности.
Имеется в виду задолженность, которая аналитиком прианана маловероятной к получению вне зависимости от того, можно ли на нее начислить резерв по сомнительным долгам или нет. Такая оценка "качества" дебиторской задолженности может быть получена в результате ее инвентаризации и выявления просроченной задолженности.
Помимо сомнительной дебиторской задолженности к составу труднореализуемых активов относят некоторые другие статьи баланса, такие, как "Расходы будущих периодов", "Налог на добавленную стоимость" и некоторые другие статьи текущих активов, в зависи-мости от имеющейся информации.
Основным объектом при анализе платежеспособности является движение денежных потоков.
Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников получают предприятия денежные средства и каковы основные направления их расходования.
Главная цель такого анализа -оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.
Для анализа движения денежных средств используют Ф №4 и Ф №5 бухгалтерской отчетности.
В составе отчета выделяют три основных раздела: движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Под текущей понимают основную уставную деятельность предприятия, связанную с получением дохода.
С инвестиционной деятельностью связывают движение денежных средств в результате приобретения или создания долгосрочных активов, а также вследствие их реализации.
Под финансовой деятельностью понимают движение денежных средств, связанное с изменением в составе и размере собственного капитала и займов предприятия,